IHS Holding Limited (NYSE: IHS) 公布了2024年第三季度的财务业绩。尽管由于尼日利亚奈拉大幅贬值导致合并收入下降10%,但公司的有机收入同比增长49%。公司调整后的EBITDA增长3%至2.46亿美元,利润率为58.5%,显示出其财务运营的韧性。

在云业务上长期排名第三的谷歌，Q3云业务收入增长了35%，大超预期，股价也随之上涨。亚马逊也在财报后上涨了近6%，并披露说公司的云AI业务，有望产生数十亿美元的年收入，并创下30%多的增速，快于AWS的整体业务增速。

民生证券发布研报称，CY3Q24北美云商资本开支稳中有升，当下算力需求依旧旺盛，2025年资本开支逐步清晰，算力叙事仍为当下主线。CY3Q24四大云商资本开支基本符合预期，2025年仍将维持增长；算力需求依旧旺盛，云商或通过降低Opex以及拉长折旧年限等方式提升Capex潜在空间。当前AI对云商业绩产生的正向贡献已经开始逐步体现，后续仍有望维持高速增长，伴随AI投资的商业模式跑通，云商对资本开支的 ...

（以下内容从山西证券《通信周跟踪：北美云厂商资本开支环比继续增长，5G-A投资有望大幅增长》研报附件原文摘录） 投资要点 1）北美科技大厂相继发布2024三季报，AI对云业务赋能显著，capex环比继续增长。 其中，微软预计其人工智能业务年化收入将在第四季度达到100亿美元，成为公司历史上增速最快的重要业务，而微软投资的openAI预计今年的营收将达到40亿美元；微软的AI能力正在全面产品化，包括 ...

智通财经APP获悉，平安证券发布研报称，资本开支周期是中国行业周期的主导驱动力，资本开支与PB、ROE的变动相辅相成。基于资本开支周期的行业PB-ROE模型进行供给侧视角下的行业比较，可将周期划分为三个阶段，得出估值PB处于低位、业绩ROE有改善预期的第二阶段，以及PB处于合理位置、ROE能够稳步上行的第三阶段具有显著配置价值。当前二级行业整体资本开支持续收缩，行业自由现金流收紧，估值PB处于历史 ...

智通财经APP获悉，天风证券发布研报称，在A股上市公司持续压低补库支出和资本开支、24Q3全A非金融CAPEX近8年来首次转负的背景下，恒生互联网的情形可能扩散至其他行业：利润超额增加可能来自于投资减少、业务扩展速度边际放缓、行业格局改善、利润率增加 ...

我们认为，在A股上市公司持续压低补库支出和资本开支、24Q3全A非金融CAPEX近8年来首次转负的背景下，恒生互联网的情形可能扩散至其他行业：利润超额增加可能来自于投资减少、业务扩展速度边际放缓、行业格局改善、利润率增加，企业盈利容易出现触底回升，则 ...

10 月 30 日美股盘后，亚马逊公布了 2024 年三季度财报，整体上营收稍高于预期但不算亮眼，主要是经营利润再度大超预期 20 亿以上，标志着亚马逊重回利润率扩张周期，是核心亮点，具体来看： ...

微软.US ...

不过随着广告专家对Meta三季度表现几乎一致性地给了较高的积极反馈，市场预期也早已被拔高了。与投行机构最新的预期来比，Meta实际上也就是inline甚至部分指标还存在略微miss的情况。 在估值高位的时候，任何一点小瑕疵都可能被拎出来放大讨论。